由于50ETF的标的指数上证50指数与红利ETF的标的指数上证红利指数取的样本都是沪市A股，且样本数量均为50只，所以这两者之间存在着一定的相似性，因此有必要拿出来做一些比较，希望对基民朋友们在指数基金的投资上有所帮助：
PK开始：
项目一、样本选取比较：
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50ETF |
红利ETF |
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样本空间 |
剔除下列股票后的所有上海A股股票：1、上市时间不足一个季度的股票； 2、暂停上市股票；经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票； 3、股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票；4、其他经专家委员会认定的应该剔除的股票。 |
满足以下三个条件的上海A 股股票构成上证红利指数的样本空间。 |
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样本数量 |
50 |
50 |
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选样标准 |
规模；流动性。 |
过去两年的平均现金股息率（税后）； |
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选样方法 |
根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，取排名前50位的股票组成样本。 |
对样本空间的股票，按照过去两年的平均现金股息率（税后）进行排名，挑选排名最前的50只股票组成样本股。 |
九：总的来讲，就是——
50指数主要看规模，在健康的基础上，谁够“胖”（规模）、“人气”（成交额）够旺，就选谁；
而红利指数呢，就是在健康、并且不“瘦”、“人气”不差的前提下，谁钱发的多，谁老发钱，就选谁！
项目二、再看一下他们俩截至一季度的十大重仓股票情况：
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十大重仓比较 数据截至08-03-31
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50ETF十大重仓 |
红利ETF十大重仓 | ||
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招商银行 |
7.76% |
宝钢股份 |
11.98% |
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中国神华 |
6.57% |
武钢股份 |
8.09% |
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浦发银行 |
6.07% |
中国石化 |
7.96% |
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民生银行 |
4.99% |
华夏银行 |
5.40% |
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贵州茅台 |
3.96% |
华能国际 |
4.50% |
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中国联通 |
3.75% |
上海汽车 |
3.30% |
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中信证券 |
3.52% |
雅戈尔 |
3.27% |
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宝钢股份 |
3.47% |
申能股份 |
3.24% |
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建设银行 |
2.93% |
中海发展 |
3.12% |
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长江电力 |
2.86% 窗体底端 |
包钢股份 |
3.03% 窗体底端 |
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合计 |
45.88% |
合计 |
53.89% |
九：就行业分布来看，都比较分散，各有6、7个行业；从行业权重来看，区别在于：50ETF偏重银行股，而红利ETF偏重钢铁股！
项目三、最重要的是看一下他们俩的业绩比较：
我们选取2007-01-18（红利ETF上市首日作为基日，2007-10-16大盘6124点见顶日作为中间参考日，2008-07-03也就是今天作为截止日，两两牵线共三段时间作为比较阶段：
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点位/价格（累计值） |
收益率 | |||||||
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2007-1-18① |
2007-10-16② |
2008-7-3③ |
①到② |
偏离度 |
②到③ |
偏离度 |
①到③ |
偏离度 | |
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50ETF |
1.906 |
4.599 |
2.160 |
141.29% |
-3.01% |
-53.03% |
2.82% |
13.33% |
5.48% |
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上证50指数 |
1936.920 |
4731.830 |
2088.970 |
144.30% |
-55.85% |
7.85% | |||
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红利ETF |
1.997 |
5.173 |
2.286 |
159.04% |
0.75% |
-55.81% |
0.11% |
14.47% |
0.62% |
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上证红利指数 |
1999.470 |
5164.490 |
2276.360 |
158.29% |
-55.92% |
13.85% | |||
九：
指数比较：
从两个指数的表现来看，在市场跑牛的情况下，红利指数的表现要优于50指数的表现，在市场走熊的情况下，两者表现相差无几，几乎相当。由此，总体来说，红利指数的表现要好于50指数的表现。
ETF比较：
从两个ETF基金的表现来看，在上涨行情中，红利ETF的表现比50ETF要强；在下跌行情中，50ETF的表现比红利ETF稍好一些，但相差不多。从跟踪偏离度来讲，50ETF表现的很不好，偏离度总是很大（有点离谱哈），完全不符合招募说明书里的标准（年度偏离度不超过2%）；而红利ETF的跟踪偏离度一直在1%以内，表现优秀。
综合评价：
红利ETF综合表现优于50ETF
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